Le corse di auto da turismo si disputano con auto che si vedono in strada e si può dire che siano una categoria all'origine degli sport motoristici. Era molto popolare in Europa e negli anni Sessanta furono istituiti i campionati ETC (European Touring Car Championship), che riscossero grande popolarità. Molti costruttori parteciparono alle gare e Volvo è quella proveniente dalla Svezia del Nord Europa. La Volvo 240 Turbo fu sviluppata in risposta alle norme del Gruppo A della FIA stabilite nel 1981. La normalissima vettura con carrozzeria 3-BOX vinse il campionato nel 1985. Il suo stile di carrozzeria da boxe e la sua velocità le valsero il soprannome di "Mattone Volante".
Nel 1994 Volvo affrontò nuove sfide. La Volvo 850 è l'auto da corsa introdotta da Volvo per la stagione 1994 del Touring Car Championship. La base era costituita da un'auto monovolume e si diceva che fosse aerodinamicamente superiore a una normale berlina 3BOX. Le sue eccellenti prestazioni lasciarono una forte impressione su molti appassionati.
La sfida di Volvo alle gare di auto da turismo continuò da allora. La nuova auto da corsa preparata per la stagione 1997 era una berlina compatta, un'auto da turismo basata sulla S40. La britannica Tom Walkinshaw Racing (TWR), che collaborava anche con la Volvo 850, si occupò dello sviluppo della macchina. Il motore è stato arretrato fino al limite della paratia anteriore e montato il più in basso possibile. Questo per abbassare il centro di gravità e concentrare la massa. Le sospensioni adottarono il sistema MacPherson Strut all'anteriore e il multilink al posteriore. Ha dimostrato di avere caratteristiche di maneggevolezza elevate. Inoltre, il sedile del conducente dell'abitacolo era installato in posizione significativamente arretrata rispetto ai modelli commerciali.
La Volvo S40, che iniziò la stagione 1997 come successore della 850 nel British Touring Car Championship (BTCC), fu guidata dal pilota svedese Rickard Rydell e dal pilota britannico Kelvin Burt. Rydell vinse la gara a Brands Hatch il 7 settembre. Nella stagione 1998, Rydell vinse cinque volte e fu incoronato campione piloti, dimostrando l'eccellenza della Volvo S40.
